Een bankenbuffer van 2 procent: wat houdt DNB op peil?

Vermogen

DNB handhaaft de contracyclische kapitaalbuffer op 2 procent. Opbouwen bij oplopende risico’s en vrijgeven wanneer ze zich voordoen moet de gevolgen van een schok beperken.

Een percentage van 2 kan bij een bank aan rente doen denken. In het besluit dat De Nederlandsche Bank op 17 september 2026 publiceerde, gaat het over iets anders: de contracyclische kapitaalbuffer, kortweg CCyB. DNB houdt die op 2 procent. Het is een kapitaalbuffer voor banken, geen spaarrente of vergoeding aan hun klanten.

Opbouwen om later ruimte te hebben

De buffer is bedoeld om banken weerbaarder te maken wanneer risico's in de economische en financiële cyclus oplopen. Als zulke risico's werkelijkheid worden, kan de buffer worden vrijgegeven. Daarmee wil DNB de impact van een schok op de reële economie beperken. Dat is de werking die DNB bij het septemberbesluit beschrijft.

Het percentage heeft een andere grondslag dan de bedragen op een spaarrekening. DNB beschreef bij de aankondiging van zijn bufferbeleid in maart 2020 een opbouw naar 2 procent van de Nederlandse risicogewogen blootstellingen. Dat zijn blootstellingen waarbij risico meeweegt in de berekening. De oude aankondiging verduidelijkt die grondslag; de toen genomen noodmaatregelen zijn geen nieuwe maatregelen van september 2026.

Een standaard risico-omgeving

DNB beoordeelt de buffer elk kwartaal. In zijn septemberanalyse noemt het de cyclische systeemrisico's niet bijzonder hoog en niet bijzonder laag. Dat is wat de instelling een standaard risico-omgeving noemt. In zo'n omgeving past volgens haar kader een buffer van 2 procent.

Die beoordeling volgt niet automatisch uit één getal. Een internationale bufferleidraad zou op basis van de afwijking van kredietgroei ten opzichte van de langetermijntrend op 0 procent uitkomen, schrijft DNB. De Nederlandse toezichthouder kijkt breder, onder meer naar de macro-economie, kredietontwikkeling, activaprijzen en de bankensector. Het oordeel combineert indicatoren met aanvullende analyse.

Geen garantie voor iedere bank

Een bufferbesluit voor cyclische risico's beschrijft niet de veiligheid van een individuele bank of een rekening. De mededeling zegt evenmin dat onzekerheid verdwenen is: DNB noemt de economische onzekerheid uitdrukkelijk een neerwaarts risico. Het septemberbesluit houdt een bestaande buffer in stand, op basis van de toen beschikbare informatie.

De volgende beoordeling is voorzien in het vierde kwartaal van 2026. Het nut van zo'n buffer is juist dat hij vóór een mogelijke schok aanwezig is. Een percentage dat blijft staan, kan zo een voorbereiding beschrijven in plaats van een voorspelling.